Finance internationale : Gestion des risques et marchés internationaux de capitaux

Code UE : GFN138

  • Cours
  • 6 crédits

Responsable national

Responsable opérationnel

Public et conditions d'accès

Public niveau bac+3 avec des connaissances préalables en économie et finance. Exercer une activité professionnelle de préférence en rapport avec la matière financière.
Le suivi préalable de l'UE GFN137 est recommandé.
La formation n'est pas soumise à agrément.

Objectifs pédagogiques

 Connaître les mécanismes de financement des opérations internationales et de couverture du risque de change. Connaître les instruments de paiement à l'international. Comprendre les marchés internationaux de capitaux et l'accès au financement de moyen et long terme sur ces marchés.
 

Compétences visées

Acquérir le niveau de connaissance nécessaire, au plan conceptuel et pratique, à l'exercice professionnel de fonctions financières de dimension internationale au sein de départements financiers et d'affaires d'entreprises et de banques.

Contenu

I. Gestion des risques internationaux
La gestion du risque de change
Évaluer une position de change et l’exposition au risque de change, techniques de couverture internes (termaillage, netting, …) et externes (assurances, contrats à terme, swaps, options)
La gestion du risque de taux d’intérêt
Identifier le risque de taux d’intérêt, techniques de couverture (Forward rate agreement, swap de taux d’intérêt, …)
Gestion financière internationale
Moyens de paiement internationaux (moyens de paiement documentaires, garanties bancaires), financement des exportations, assurance-crédit, crédit-bail, gestion de trésorerie
 
II. Les marchés internationaux de capitaux
Financement sur le marché international des actions
Inscription et cotation de titres à l’étranger, infrastructure et organisation de marchés financier internationaux, les indices mondiaux.
Marché international de la dette. Introduction
Titres de court et moyen terme, marché obligataire international, titrisation de crédits, les Collateralized debt obligations (CDOs)
Marché de la dette et le financement de l’économie
La BCE et ses missions, les instruments de la politique monétaire
Les flux monétaires internationaux 
La délocalisation de services financiers, Shadow Banking, la régulation de centres financiers offshore

Modalité d'évaluation

L'inscription à cette UE se fait en enseignement partiellement à distance, bien qu'un cours d'amphi soit proposé et fortement conseillé.

Cette UE est validée sur la base du contrôle continu (à travers des bonus EAD) et de l'examen annuel. La note finale prise en compte pour la validation de l'UE est l'addition des bonus EAD (un maximum de 2 points) et de la note d'examen. L'examen est national.
Pour en savoir plus : http://efab.cnam.fr/

Bibliographie

  • Jean-Paul LEMAIRE & Jean KLEIN : Financement international des entreprises, Ed. Vuibert
  • Eiteman D., A. Stonehill, M. Moffet : Gestion et finance internationales, Ed. Pearson
  • Simon, Y., C. Morel : Finance internationale, Ed. Economica
  • Avenel J.D., M. Peyrard : L'essentiel du risque de change et de ses instruments de couverture, Ed. Lextenso (coll. Gualino)
  • D'Arvisenet Ph. : Finance internationale, Ed. Dunod
  • Bourguignat H., J. Teïletche, M. Dupuy : Finance internationale, Ed. Dalloz

Cette UE apparaît dans les diplômes et certificats suivants

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Equipe pédagogique
Lieu / Modalités
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Equipe pédagogique Innovation
Lieu / Modalités
  • Enseignée en formation présentielle ou partiellement à distance : Ile-de-France (sans Paris), Paris
  • Lieu / Modalités
  • Enseignée en formation présentielle ou partiellement à distance : Paris
  • Lieu / Modalités
  • Enseignée en formation présentielle ou partiellement à distance : Paris
  • Lieu / Modalités
  • Enseignée en formation présentielle ou partiellement à distance : Paris
  • Lieu / Modalités
  • Enseignée en formation présentielle ou partiellement à distance : Paris
  • Type Intitulé Equipe pédagogique Lieu / Modalités Code

    Contact

    EPN09 - Économie Finance Assurance Banque (EFAB)
    1D2P30, 40 rue des jeuneurs
    75002 Paris
    eleve.efab@cnam.fr
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    UE

      • Paris
        • Paris
          • 2017-2018 2nd semestre : Présentiel
          • 2018-2019 2nd semestre : Présentiel
          • 2019-2020 2nd semestre : Présentiel