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Gestion des risques financiers de l'entreprise

Code UE : GFN222

  • Cours
  • 6 crédits
  • Volume horaire de référence
    (+ ou - 10%) : 50 heures

Responsable(s)

Alexis COLLOMB

Lionel ALMEIDA

Public, conditions d’accès et prérequis

Public ayant acquis un niveau bac+4 ou plus, possédant des connaissances en finance et comptabilité, et une expérience professionnelle dans le domaine. Il est possible de suivre au préalable l'UE GFN133 (niveau bac+4) pour acquérir des connaissances sur les produits de taux et/ou l'UE GFN137 (niveau bac+4) pour acquérir une bonne connaissance de l'environnement international et du fonctionnement du marché des changes.
La formation est soumise à agrément aux conditions suivantes : être admis dans le Master 2 Finance d'entreprise (MR107) ou être agréé par l'enseignant responsable (voir "UE à la carte" sur le site de l'EFAB).
Cette UE peut être suivie dans le cadre du Certificat de spécialisation en Gestion de trésorerie (CS84).

Présence et réussite aux examens

Pour l'année universitaire 2021-2022 :

  • Nombre d'inscrits : 36
  • Taux de présence à l'évaluation : 50%
  • Taux de réussite à l'évaluation : 94%

Objectifs pédagogiques

Evaluer et gérer les risques de crédit et de contrepartie, les risque de taux et de change et les risques opérationnels de l'entreprise.
Connaître les outils financiers et opérationnels de mesure, de gestion et de réduction des risques.
Comprendre l'environnement des risques, le cadre réglementaire et les enjeux de conformité.

Compétences visées

  • Evaluer, gérer et couvrir les risques de taux, les risques de change et les risques de crédit dans l'entreprise.
  • Utiliser les outils de gestion du risque de taux pour répondre à la stratégie de financement de l'entreprise.
  • Mesurer le risque de change. Utiliser les produits financiers du marché à terme et des dérivés pour couvrir une position de change. Connaître les produits d'assurance adaptés dans le cadre de transactions commerciales à l'international.
  • Connaître les principes et les principales méthodes du management du risque opérationnel. Identifier les champs de responsabilité des dirigeants et directeurs financiers dans la gestion du risque opérationnel. Anticiper les enjeux de la gestion des risques pour l'ensemble des parties prenantes de l'entreprise.

Mots-clés

Contenu

Gestion des risques de contrepartie et de crédit
  • La fonction crédit et les risques associés - Les objectifs et missions du credit management - L'origine et les enjeux du crédit inter-entreprises, comparaisons internationales  - La détermination, l'analyse, la prévention et la couverture des risques - Les défaillances d'entreprises - La législation applicable
Gestion des risques de taux
  • Les courbes de taux (spot, forward, zero coupons,TATIF...) - Les strategies de couverture fermes et optionnelles (FRA, Swap, Cap, Floor...) - Elements de reporting
Gestion des risques de change
  • Naissance et concepts de risque de change - Evaluation du risque de change et choix d'un cours de référence - Notions de position et d'auto-couverture - Définition d'une politique de couverture : l'emprunt de devises et les marchés de gré à gré (change à terme, swap... ) - Les marchés de contrat à terme - Les marchés d'option - Les opérations d'assurance.
Gestion des risques opérationnels
  • Connaissance et maîtrise des risques : les risques de l'entreprise, la fonction "risk-management", acteurs et outils - Risques sociaux - Risques de systèmes d'information - Risques juridiques - Risques environnementaux - Maîtrise des risques et contrôle interne : gouvernement d'entreprise, régulation financière - Continuité d'activité et gestion de crise

Modalité d'évaluation

L'UE est validée par un examen écrit.

Bibliographie

  • D. Lautier, Y.Simon : Finance internationale, Economica
  • B. Djembissi, N. Oriol : Préparation à l'examen Certifié de l'AMF, T2, Dunod
  • P. Jorion : Financial Risk Manager Handbook, John Wiley & Sons

Cette UE apparaît dans les diplômes et certificats suivants

Contact

EPN09 - Master Finance entreprise
EPN09, 40 rue des jeuneurs
75002 Paris
Tel :01 58 80 87 45
Boris Buljan
Voir le site

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UE

    • Paris
      • Centre Cnam Paris
        Comment est organisée cette formation ?
        2024-2025 2nd semestre : Formation Hybride soir ou samedi

        Dates importantes

        • Période d'inscription : du 10/06/2024 à 10:00 au 14/03/2025 à 23:59
        • Date de 1ère session d'examen : la date sera publiée sur le site du centre ou l'ENF
        • Date de 2ème session d'examen : la date sera publiée sur le site du centre ou l'ENF

        Précision sur la modalité pédagogique

        • Une formation hybride est une formation qui combine des enseignements en présentiel selon un planning défini et des enseignements à distance avec ou sans planning défini.