Finance pour la gestion de patrimoine

1.    Introduction
Présentation générale des marchés des capitaux. Organisation des marchés (marchés organisés, gré-à-gré, au comptant, à terme...). Rôles et acteurs des marchés financiers. Notions d'efficience, d'arbitrage, d'équilibre, liquidité, cotation.

2.    Pratiques des taux d’intérêt
Principes de calcul des intérêts simples et composés, définitions des taux proportionnel et actuariel, Principe des intérêts précomptés et post-comptés, actualisation et capitalisation de séquence de flux, analyse actuarielle des crédits bancaires à long terme, passage d’un taux période à un taux annuel (TEG, TAEG..), critères de choix d’investissement.

3.    Produits et opérations sur les marchés monétaire et obligataire
Organisation et acteurs, les titres de créance négociable (certificats de dépôt, billets de trésorerie, bons du trésor à taux fixe, BTAN et BMTN), les opérations de cession temporaire de titres, les indices monétaires, présentation des différents produits et indices obligataires, analyse d’une obligation classique à taux fixe (caractéristiques, cotation, évaluation), analyse des risques de taux et de crédit d’une obligation à taux fixe, analyse des instruments à taux révisable.

4.    Le marché des actions
Acteurs et organisation du marché des actions, les ordres de bourse, les opérations sur actions, quelques méthodes d’évaluation des actions (méthode des discounted cash-flows - méthode comparative).

5.    Les produits dérivés : contrats à terme et options
Définition et concepts, définition d’un contrat future/forward, relations de parité comptant-terme et description des arbitrages cash et carry et reverse cash et carry, exemples d’utilisation des contrats à terme (arbitrage, spéculation et couverture).
Les différents types d’options, les principaux déterminants de la prime d’une option, la relation de parité call-put, la couverture avec les options, les stratégies statiques et dynamiques.

6.    Introduction à la théorie et aux techniques de gestion de portefeuille
Rentabilité, risque et diversification, optimisation selon le critère moyenne-variance.

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