Pratique des taux d'intérêt et produits monétaires et obligataires
Code UE : GFN133
- Cours
- 6 crédits
- Volume horaire de référence
(+ ou - 10%) : 50 heures
Responsable(s)
Bertrand DJEMBISSI
Public, conditions d’accès et prérequis
Public niveau bac+3 avec des connaissances de base en mathématiques et statistiques (bac ES minimum) et une culture économique.
L'avis des auditeurs
Les dernières réponses à l'enquête d'appréciation pour cet enseignement :
Présence et réussite aux examens
Pour l'année universitaire 2020-2021 :
- Nombre d'inscrits : 75
- Taux de présence à l'évaluation : 68%
- Taux de réussite à l'évaluation : 76%
Objectifs pédagogiques
Comprendre la pratique des taux d'intérêt dans les milieux bancaire et financier. Comprendre le fonctionnement et les pratiques des marchés monétaires et obligataires. Présenter et analyser les différents produits financiers de taux. Fournir les principes de valorisation et quelques exemples d'utilisation. Etudier les risques de taux et de crédit affectant les prix des produits monétaires et obligataires.
Attention :
Cette unité d'enseignement peut être suivie :
- à la carte, inscription directe sur le site cnam-paris.fr
- dans le parcours M1 d'un Master du Cnam, inscription sur le site : cnam-paris.fr et dépôt d'un dossier de candidature dès l'entrée en M1 (disponible sur le site : efab.cnam.fr)
Attention :
Cette unité d'enseignement peut être suivie :
- à la carte, inscription directe sur le site cnam-paris.fr
- dans le parcours M1 d'un Master du Cnam, inscription sur le site : cnam-paris.fr et dépôt d'un dossier de candidature dès l'entrée en M1 (disponible sur le site : efab.cnam.fr)
Contenu
1. Introduction (3h)
Présentation générale des marchés des capitaux. Organisation des marchés (marchés organisés, gré-à-gré, au comptant, à terme...). Rôles et acteurs des marchés financiers. Notions d'efficience, d'arbitrage, d'équilibre, liquidité, cotation.
2. Pratiques des taux d'intérêt (9h)
Principes de calcul des intérêts simples et composés, définitions des taux proportionnel et actuariel, Principe des intérêts précomptés et post-comptés, actualisation et capitalisation de séquence de flux, analyse actuarielle des crédits bancaires à long terme, passage d'un taux période à un taux annuel (TEG, TAEG..), critères de choix d'investissement.
3. Le marché monétaire (9h)
Organisation et acteurs du marché monétaire, les titres de créance négociable (certificats de dépôt, billets de trésorerie, bons du trésor à taux fixe, BTAN et BMTN), les opérations de cession temporaire de titres, intervention de la banque centrale européenne et les opérations d'open-market, les indices monétaires (EONIA, EURIBOR,...).
4. Le marché obligataire (15h)
Organisation et acteurs du marché obligataire, présentation des différents produits et indices obligataires, analyse d'une obligation classique à taux fixe (caractéristiques, cotation, évaluation,..), analyse des risques de taux et de crédit d'une obligation à tau fixe.
5. Les instruments à taux révisable et swaps de taux (6h)
6. Exercices EAD-EAO (18h)
Kit à télécharger, 3 séries d'exercices à renvoyer sur Internet, participation au Forum.
Présentation générale des marchés des capitaux. Organisation des marchés (marchés organisés, gré-à-gré, au comptant, à terme...). Rôles et acteurs des marchés financiers. Notions d'efficience, d'arbitrage, d'équilibre, liquidité, cotation.
2. Pratiques des taux d'intérêt (9h)
Principes de calcul des intérêts simples et composés, définitions des taux proportionnel et actuariel, Principe des intérêts précomptés et post-comptés, actualisation et capitalisation de séquence de flux, analyse actuarielle des crédits bancaires à long terme, passage d'un taux période à un taux annuel (TEG, TAEG..), critères de choix d'investissement.
3. Le marché monétaire (9h)
Organisation et acteurs du marché monétaire, les titres de créance négociable (certificats de dépôt, billets de trésorerie, bons du trésor à taux fixe, BTAN et BMTN), les opérations de cession temporaire de titres, intervention de la banque centrale européenne et les opérations d'open-market, les indices monétaires (EONIA, EURIBOR,...).
4. Le marché obligataire (15h)
Organisation et acteurs du marché obligataire, présentation des différents produits et indices obligataires, analyse d'une obligation classique à taux fixe (caractéristiques, cotation, évaluation,..), analyse des risques de taux et de crédit d'une obligation à tau fixe.
5. Les instruments à taux révisable et swaps de taux (6h)
6. Exercices EAD-EAO (18h)
Kit à télécharger, 3 séries d'exercices à renvoyer sur Internet, participation au Forum.
Modalité d'évaluation
La validation de cette unité s'obtient avec une note minimal de 10/20 à l'examen de session 1 ou de session 2.
Des exercices à rendre permettent de bonifier la note finale
Des exercices à rendre permettent de bonifier la note finale
Bibliographie
- R. PORTAIT, P. PONCET : Finance de Marché (Dalloz, 2014)
- B. JACQUILLAT, B. SOLNIK : Marchés financiers, gestion de portefeuille et des risques (Dunod, 2004)
- B. DJEMBISSI, N. ORIOL : Préparation à l'examen certifié par l'AMF (Dunod, 2011)
- D.SIZPIRO : Introduction à la finance de marché (Economica, 1998)
- BODIE, KANE, MARCUS : Investments (McGraw-Hill, 2005)
Cette UE apparaît dans les diplômes et certificats suivants
Rechercher une formation
CRITERES
- Le champ Mot-clé permet de rechercher les formations grâce à un mot ou à une expression présent dans l’intitulé ou dans les index d’une formation.
Des index vous sont suggérés à partir du 3e caractère saisi, mais vous pouvez aussi saisir librement tout autre chaîne de caractères . - les différents items sélectionnés sont croisés.
ex: "Comptabilité" et "Région Alsace"
CODE
- Vous pouvez utiliser le caractère joker * pour remplacer un nombre quelconque de caractères
- UE : le code comprend 3 lettres immédiatement suivies de 3 chiffres
- Certificat : le code comprend 2 ou 3 lettres immédiatement suivies de 3 chiffres. Certains certificats se déclinent selon plusieurs parcours :
- pour afficher le tronc commun, tapez le code simple (ex : LG005).
- pour afficher un parcours précis dans un diplôme, faites suivre le code de la lettre "p", et du numéro de parcours (ex : LG005p2). Si le diplôme ne comporte qu'un seul parcours, faites suivre la lettre "p" de -1 (ex : CYC17p-1).
Dans tous les cas, veillez à ne pas insérer d'espace ou de ponctuation supplémentaire.
Chargement du résultat...

Intitulé de la formation |
Type |
Modalité(s) |
Lieu(x) |
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Intitulé de la formation
Master Droit, économie et gestion mention Finance Parcours Finance de marché et gestion des capitaux
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Lieu(x)
Package
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Lieu(x)
Paris
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Intitulé de la formation
Master Droit, économie et gestion mention Finance Parcours Finance numérique et Fintech
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Lieu(x)
Package
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Lieu(x)
Paris
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Intitulé de la formation
Certificat de compétence Marchés financiers
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Lieu(x)
À la carte
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Lieu(x)
Paris
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Intitulé de la formation
Master Droit économie et gestion, mention actuariat
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Lieu(x)
Package
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Lieu(x)
Paris
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Intitulé de la formation
Master Gestion de patrimoine
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Lieu(x)
Package
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Lieu(x)
Paris
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Intitulé de la formation
Master Finance d'entreprise et ingénierie financière
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Lieu(x)
Package
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Lieu(x)
Paris
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Intitulé de la formation
Master Finance d'entreprise et ingénierie financière
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Lieu(x)
Alternance
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Lieu(x)
Pays de la Loire
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Intitulé de la formation | Type | Modalité(s) | Lieu(x) |
Contact
EPN09 - Économie Finance Assurance Banque (EFAB)
1D2P30, 40 rue des jeuneurs
75002 Paris
eleve.efab@cnam.fr
1D2P30, 40 rue des jeuneurs
75002 Paris
eleve.efab@cnam.fr
Voir le site
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UE
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Paris
-
Centre Cnam Paris
- 2023-2024 1er semestre : Présentiel soir ou samedi
-
Centre Cnam Paris
-
Paris
Code UE : GFN133
- Cours
- 6 crédits
- Volume horaire de référence
(+ ou - 10%) : 50 heures
Responsable(s)
Bertrand DJEMBISSI